Nội dung chính
Trí tuệ nhân tạo đang mở ra một làn sóng đầu tư mới, không chỉ trong công nghệ chip mà còn trong năng lượng và hạ tầng dữ liệu.
AI và nhu cầu năng lượng mới
Trong giai đoạn phát triển hiện tại, AI không còn là một xu hướng công nghệ hẹp mà đã lan tỏa mạnh mẽ sang thị trường năng lượng. Các trung tâm dữ liệu – trái tim của AI – tiêu thụ lượng điện khổng lồ, đòi hỏi nguồn cung liên tục, ổn định và khả năng làm mát tối ưu. Như các chuyên gia của chương trình ETF Edge (CNBC) nhấn mạnh, việc chỉ nhìn AI qua lăng kính chip và phần mềm sẽ khiến nhà đầu tư bỏ lỡ một phần tăng trưởng quan trọng.
Cơ hội đầu tư vào hạ tầng dữ liệu và năng lượng hạt nhân
Với nhu cầu điện năng ngày càng tăng, các doanh nghiệp cung cấp giải pháp năng lượng ổn định đang trở thành “điểm nóng” trên sàn giao dịch. Một ví dụ điển hình là Bloom Energy, công ty Mỹ chuyên cung cấp pin nhiên liệu tại chỗ. Sau năm 2022, khi các trung tâm dữ liệu tăng cường đặt mua hệ thống pin để tự chủ nguồn điện, cổ phiếu Bloom Energy đã tăng hơn 500%, đẩy vốn hóa thị trường vượt 30 tỷ USD.
Không chỉ các ông lớn, các công ty vốn hóa vừa và nhỏ trong lĩnh vực thiết bị điện chuyên dụng, hệ thống làm mát hay linh kiện cho trung tâm dữ liệu cũng đang thu hút dòng vốn mới. Jennifer Grancio, Trưởng bộ phận phân phối toàn cầu của TCW Group, cho biết những doanh nghiệp này thường hoạt động trong các ngách hẹp, cạnh tranh chưa mạnh, giúp chúng cải thiện các chỉ số cơ bản nhanh hơn so với mức nhận diện của nhà đầu tư.
Năng lượng hạt nhân – Giải pháp ổn định cho AI
Độ tin cậy của nguồn cung điện là vấn đề trung tâm mà AI đặt ra cho thị trường năng lượng. Khi chi phí điện gió và điện mặt trời giảm, tranh luận thường tập trung vào tính ổn định của các nguồn tái tạo. Tuy nhiên, các trung tâm dữ liệu không thể chấp nhận rủi ro mất điện, kể cả gián đoạn ngắn nhất.
Do đó, đầu tư vào năng lượng hạt nhân, đặc biệt là các lò phản ứng mô-đun nhỏ (SMR), đang được quan tâm. Các quỹ ETF chuyên về uranium và năng lượng hạt nhân – như VanEck Uranium and Nuclear ETF, Global X Uranium ETF và First Trust Bloomberg Nuclear ETF – đã ghi nhận dòng tiền lớn, cho phép nhà đầu tư tiếp cận gián tiếp chuỗi cung ứng năng lượng phục vụ AI.
Rủi ro và chiến lược quản lý danh mục
Mặc dù tiềm năng lợi nhuận cao, chuỗi giá trị AI vẫn chứa nhiều mắt xích nhỏ, tài chính hạn chế và phụ thuộc mạnh vào điện năng. Jan van Eck, CEO của VanEck, cảnh báo rằng sự biến động mạnh của các doanh nghiệp nhỏ có thể làm tăng độ rủi ro cho danh mục đầu tư. Vì vậy, các quỹ ETF chủ động – khác với quỹ thụ động chỉ phản ánh chỉ số – đang tìm cách nhận diện sớm các công ty hưởng lợi từ hạ tầng AI và nắm giữ chúng qua các giai đoạn tăng trưởng.
Nhà đầu tư nên cân bằng giữa các khoản đầu tư vào công nghệ AI truyền thống và các doanh nghiệp cung cấp năng lượng, làm mát, cũng như hạ tầng hỗ trợ. Đa dạng hoá danh mục, theo dõi chặt chẽ các chỉ số tài chính và đánh giá độ tin cậy của nguồn cung sẽ giúp giảm thiểu rủi ro trong môi trường biến động nhanh của AI.
Hãy theo dõi các xu hướng mới và cân nhắc bổ sung các quỹ năng lượng hạt nhân hoặc các công ty hạ tầng dữ liệu vào danh mục của bạn để nắm bắt cơ hội tăng trưởng bền vững.
